週刊学習の第65回。（2025.12.08～2025.12.12）
今週の相場を振り返り、気付きを得て成長を図るコーナーです。
ドル円 今週の見通し
週足
- 2024高安のハラミ
- 2024安値2番底からネックライン1月高値付近まで上昇
- 2024高値から断続的に高値を切下げる可能性
日足
- 日足SMA21に沿って9月安値上昇波が継続
- 11月陽線終値が1月高値裏でクローズ
- 150円を割れば買い手の決済注文で押し戻し調整に発展する可能性
4時間足
- 11/14安値上昇波の押し目を探る値動き
- 50.0％押し目候補（2週前安値）を崩して最有力候補155円へ下落
- 先週陰線終値は155円上でクローズ
ファンダメンタルズ
- FOMC：市場予想は0.25％利下げ
- 利下げは織り込み済みの様子
- 翌週にBOJを控える
ブル派の注目
- 155円のサポート
- 11/14安値上昇波押し目買い
ベア派の注目
- 1月高値裏のレジスタンス
- 4h足SMA21のレジスタンス
- 日足SMA21のサポート崩れ
トレードプラン
ブル派プラン
- 11/14安値上昇波の押し目を買う
- 155円のサポートでロング
ベア派プラン
- 11月高値下降波をフォロー
- 155円の押し目崩れをショート
- 11月高値2番天井から売る
- 11月安値上昇波の押し目買いを受けてショート検討
今週の値動き
1時間足
日々のトレード
15分足
月曜(12/8)
- 11/14安値上昇波の押し目を探る値動き
- 155円を基準に売り買いの攻防
- 155円を割り込んでも日足実体はサポートされている
- 154.5円にWボトムが完成
【経済指標】
- 特になし
【ブル派トレードプラン】
- 154.5円Wボトムの上昇3波押し目買いロング
【ベア派トレードプラン】
- 上昇3波押し目買いの失敗をショート
東京･欧州時間、押し目を待ったが150円でV字底で反発し電車道で上昇。NY時間、4本目4h足高値抜けでロング、水曜東京時間に半分決済、欧州時間に1h足SMA21割れで撤退。
火曜(12/9)
- 155円にサポートされWボトム押し目買いで156円へ上昇
【経済指標】
- 18:00 植田総裁 発言
【ブル派トレードプラン】
- 前日安値上昇波をフォロー
【ベア派トレードプラン】
- 先週高値で上げ止まればショート検討
欧州･NY時間、先週高値を上抜き157円へ上昇。
水曜(12/10)
- 1h足SMA21に沿って続伸
- 先週高値を上抜き147円まで上昇
- 11月高値下降波を76.4％リトレース
【経済指標】
- 28:00 FOMC
【ブル派トレードプラン】
- 上値追いは見送り
- 押し戻しを待ってロング検討
【ベア派トレードプラン】
- 月曜安値上昇波の押し戻しをショート
東京･欧州時間、15分足Wトップを形成。NY時間、先週安値へ下落、深夜にFOMCをキッカケに先週安値を割って火曜安値＋日足SMA21を試した。
木曜(12/11)
- 月曜安値上昇波の押し戻しで火曜安値＋日足SMA21へ下落
- 月曜安値上昇波を61.8％リトレース
- FOMCの主な内容
- 市場予想通り0.25％利下げ
- 暫くは金利据え置きの見通し
- ドットチャートでは来年1回の利下げ見込み
【経済指標】
- 特になし
【ブル派トレードプラン】
- 日足SMA21のサポートで月曜安値上昇波の押し目買いロング
【ベア派トレードプラン】
- 日足SMA21のサポート崩れでショート検討 ※155円までの値幅に注意
東京時間、155.5円へ続落し反発。欧州時間、155.5円で2番底形成を待っていたが揉み合うことなく安値更新。NY時間、155円でV字反発。
金曜(12/12)
- 火曜高値下降波の戻り売りで155円へ下落
- 先週76.4％リトレース
- 155円でV字反発
- 155円に対する週足終値に注目
【経済指標】
- 特になし
【ブル派トレードプラン】
- 155円のサポートでロング検討
- 逆三尊形成でロング検討
【ベア派トレードプラン】
- 前日高値下降波を戻り売りショート ※155円に注意
東京･欧州時間、前日高値へ上昇。NY時間、155.5円付近への試し待ち。
振り返り
相場の概要
日足
9月安値上昇波が1月高値を試す中、155円で売り買いの攻防。
今週の値動き
1時間足
11/14安値上昇波の押し目買い
月曜、150円にサポートされ154.5円Wボトムの上昇3波押し目買いで上昇。
11/14安値上昇波の押し目買いがスタート、火曜に先週高値を上抜き157円へ上昇。
押し戻し調整
週明けの上昇波はFOMCを控え157円で上げ止まり、FOMCをキッカケに下落。日足SMA21を試しました。
上げ幅を帳消し
木曜はFOMCの下落から戻り売られて155円へ下落。この日発表された米国の新規失業保険申請件数が大幅増となったことも一因となり週明けの上昇波を全戻しすることとなりました。
今週のトレード戦略
11/14安値上昇波の押し目買いを基本戦略とし、月曜にWボトム上昇3波をロングしました。
今週のトレードポイント
下位足と上位足の目線が揃った時は、優位性が高まりす。
つまり、下位足と上位足の目線が揃うタイミングをとらえることができれば優位性の高いトレードを実践できることになります。
環境認識
4時間足
ドル円は現在、日足･4h足ともに上昇トレンドが発生しており上目線です。
11月高値から先週安値までの下落は4h足上昇トレンドの押し目を探る値動きで、1h足では下降トレンドが発生していました。この下落は約350pipsの値幅がありますが、4h足からすれば逆張りにあたりトレードするには比較的難易度が高いと言えます。
下位足の転換シグナル
今週は、155円のサポートを根拠に4h足上昇トレンド押し目買いが狙い目でした。
1時間足
先週時点で154.5円にWボトムが完成し1時間足下降トレンドはクローズしていました。
ここから1時間足が上昇トレンドに転換すれば上位足との目線が揃うため、Wボトム上昇3波に乗ることで優位性の高いトレードを実現できます。
まとめ
押し目買いにおいて最も大きな利益を得ることができるのは5日安値上昇波のような1波目から乗ることですが、下降トレンドが継続している中でのトレードとなるため高度な相場観が求められる上にリスクも高くなります。
月曜安値上昇波のような3波目に乗ることが優位性も高く定石と言えます。強いモメンタムが生じると1波目で大きく上昇し3波目が発生しないことも少なくありませんが、だからと言って強引に1波目を狙おうとすると損切を積み上げかねないため『わかること･できることを愚直に実践する』これが肝要かと考えます。
ユーロドル 今週の見通し
週足
- 2025安値急騰波が2021Wトップネックラインに到達
- 上値の重い値動き
- 週足SMA21（≒100日MA）を割り込むも200日MAが足元に接近
日足
- 上昇トレンドが継続
- 7月高安のハラミ
- 1.15を軸に100日MAと200日MAに挟まれた売り買いの攻防
- 7月高値Wトップ VS 日足上昇トレンド
- 200日MAにサポートされ1.15にが押し目を形成
4時間足
- 3週前安値上昇波がネックライン11月高値をブレイク
- 1.15にWボトムが完成
- 先週陽線終値は11月高値＋100日MAの下でクローズ
ファンダメンタルズ
- FOMC
ブル派の注目
- 1.15Wボトム
- 200日MAの下支え
ベア派の注目
- 先週陽線終値は11月高値下でクローズ
- 11月高値＋100日MAのレジスタンス
トレードプラン
ブル派プラン
- 3週前安値上昇波の押し目を買う
- 押し目候補：先週安値＋日足SMA21
ベア派プラン
- 3週前安値上昇波の押し戻し調整を売る
- 11月高値のレジスタンスで先週安値へショート
今週の値動き
1時間足
日々のトレード
15分足
月曜(12/8)
- 11月高値ブレイク後に上値の重い展開
- 先週高値から高値切下げ
【経済指標】
- 特になし
【ブル派トレードプラン】
- 3週前安値上昇波の押し戻しを待ってロング検討
【ベア派トレードプラン】
- 11月高値＋4h足SMA21のレジスタンスで先週安値へショート
欧州時間、11月高値＋4h足SMA21のレジスタンスを確認。NY時間、4本目4h足安値割れでショート、5日安値を割ったがフォロースルーが入らず反転し建値撤退（OCO注文）。
火曜(12/9)
- 3週前安値上昇波の押し目を探る値動き
- 11月高値のレジスタンスで下落
- 3日陽線安値で反発
- 前日足は同時線
- 底堅さが感じられる
【経済指標】
- 特になし
【ブル派トレードプラン】
- 先週安値を試せばロング検討
【ベア派トレードプラン】
- 底堅さが感じられ日足SMA21との値幅も狭まってきたためショートは見送り
東京･欧州時間、戻り目形成。NY時間、戻り売りで下落したが前日安値で下げ止まり。
水曜(12/10)
- 3週前安値上昇波の押し目を探る値動き
- 戻り売られたが安値更新できず
- 高値を切下げているものの底堅さが否めない
【経済指標】
- 28:00 FOMC
【ブル派トレードプラン】
- 3週前安値上昇波の押し目を買う
- 月曜安値にWボトム形成でロング
- 日足SMA21を強襲すればロング
【ベア派トレードプラン】
- 先週安値＋日足SMA21を崩せばショート検討
欧州時間、月曜安値2番底から上昇したが11月高値で反落。NY時間、安値を切上げ上昇し11月高値へ再アタック、深夜にFOMCをキッカケに下値を試したところでロング、金曜東京時間に半分決済、土曜の早朝に撤退。
木曜(12/11)
- 3週前安値上昇波の押し目買いで上昇、先週高値を更新
- FOMCは市場予想通り0.25％利下げ
【経済指標】
- 特になし
【ブル派トレードプラン】
- 前日陽線を押し目買いロング
【ベア派トレードプラン】
- 上げ止まりを待ってショート検討
東京時間、押し目待ち。欧州時間、東京時間高値を上抜けたが10/17高値まで値幅がなくロングは見送り。NY時間、続伸し10/17高値をブレイク。
金曜(12/12)
- 続伸し10/17高値をブレイク
- 9月高値下降波を61.8％リトレース
【経済指標】
- 特になし
【ブル派トレードプラン】
- 前日陽線を押し目買いロング
【ベア派トレードプラン】
- 火曜安値上昇波の押し戻しをショート
東京･欧州時間、押し目待ち。NY時間、押し目買いが入り始めたが週末のためノートレード。
振り返り
相場の概要
日足
7月高値Wトップ VS 日足上昇トレンド
1.15にサポートされ押し目（Wボトム）を形成。
週の値動き
1時間足
押し目形成
月曜安値にWボトムを形成。
先週安値＋日足SMA21まで下げなかったことで買い手の強さが顕在化しました。
11/14安値上昇波の押し目買い
FOMCをキッカケに急騰し、先週高値を上抜き11/14安値上昇波の押し目買いが成功。
さらに続伸し10/17高値もブレイクしました。
今週のトレード戦略
11/14安値上昇波の押し目買いを基本戦略とし、FOMCがトリガーとなって上昇。
水曜の欧州時間にWボトムが完成していたため早起きしました。
今週のトレードポイント
月曜の下落が押し目候補とみていた日足SMA21＋先週安値を試すことなく下げ止まり、その後Wボトムを形成したことで買い手の強さを認識しました。
まとめ
ユーロドルは、日足上昇トレンドの押し目を探る値動きで4h足の下降トレンドが発生、先週にWボトムを完成させ今週は上昇3波押し目買いを狙う局面でした。
ドル円と同様に上位足と下位足の目線が揃う優位性の高い局面でしたが、FOMCとタイミングが重なってしまいトリガーとしては瞬発的な判断力が必要で難易度が高くなりました。時間も深夜のため見送ることも1つの手です。
大きなイベントで値動きの方向感が明確に出れば追っかけトレードも有効で、木曜の欧州時間に1本目4h足高値抜けがロングする絶好のタイミングだったと考えます。
ドル円 来週の展望
4時間足
- 155円のサポートで押し目買いが入り上昇
- 157円で反落し155円まで下落
- 押し目買いによる上値試しは不発
- 11月高値に高値切下げWトップを形成
ファンダメンタルズ
- 日銀金融政策決定会合
- 米国 雇用統計･消費者物価指数･小売売上高
ブル派の注目
- 155円のサポート
- 4h足上昇トレンドが継続
ベア派の注目
- 1月高値裏のレジスタンス
- 日足SMA21のレジサポ転換
ブル派目線
- 2週前安値上昇波の押し目を買う
ベア派目線
- 9月安値上昇波の押し戻し調整を売る
ユーロドル 来週の展望
4時間足
- 1.15Wボトム上昇3波押し目買いで上昇
- 9月高値下降波を61.8％リトレース
ファンダメンタルズ
- ECB
- 米国 雇用統計･消費者物価指数･小売売上高
ブル派の注目
- 4h足上昇トレンド
- 先週陽線が100日MAをブレイク
ベア派の注目
- 9月高値に三尊天井形成
- 7月高値のレジスタンス
ブル派目線
- 先週安値上昇波を7月高値へフォロー
- 先週安値上昇波を押し目買い
ベア派目線
- 先週安値上昇波の押し戻し調整を売る
コメント